The Politics of Budget Consolidation

Team: Georg Wenzelburger

Project Description:

Why do some governments achieve balanced budgets and repay public debt while others are trapped in ever higher deficits and increasing indebtedness? This is the core question of the research project on fiscal adjustments in advanced industrialized countries. Based on a sample of Western industrialized countries and beginning in the 1980s, the project aimed at analyzing how we can explain the cross-national and temporal variance in fiscal policies.

Theoretically, the project was inspired by a political-institutionalist perspective that combined a straightforward partisan politics argument with the expectation that the institutional barriers of different countries severely restrict the possibility for political parties to pursue their ideologically preferred goals in terms of fiscal policy.

Methodologically the initial project rested on two pillars: A large-N quantitative analysis using time-series-cross-sectional regressions; and a small-N qualitative case study analysis including three successful fiscal consolidations in Belgium, Canada and Sweden in the 1990s and one unsuccessful consolidation, namely the French efforts to balance their budgets in the late 1990s. From these case studies that aimed at tracing the policy processes in the four countries and were based on close reading of primary and secondary sources as well as around 20 qualitative interviews with key actors of the time (Ministers of Finance, Prime Ministers, high-level bureaucrats), the project also intended to extract the political strategies (basically blame avoidance strategies) that were used to accompany the unpopular policies.

Project related publications:

  • König, Pascal/Wenzelburger, Georg (2017): “Honeymoon in the Crisis. A comparative analysis of the strategic timing of austerity policies and their effect on government popularity in three countries”, in: Comparative European Politics, 15:6, 991-1015.
  • Wagschal, Uwe/Wenzelburger, Georg (2012): „When do governments consolidate? A quantitative analysis of 23 OECD countries (1980-2005)”, in: Journal of Comparative Policy Analysis, 14:1, 45-71. (prämiert mit dem Best Paper Award des JCPA für 2012).
  • Wagschal, Uwe/Wenzelburger, Georg/Metz, Thomas/Jäkel, Tim (2009): „Konsolidierungsstrategien der Bundesländer“, in: Wagschal, Uwe/Wintermann, Ole/Petersen, Thieß (Eds.): Konsolidierungsstrategien der Bundesländer. Gütersloh: Verlag Bertelsmann Stiftung, 17-424.
  • Wagschal, Uwe/Wenzelburger, Georg (2009): „Determinanten der Haushaltskonsolidierung der Bundesländer (1992-2006)“, in: Zeitschrift für Vergleichende Politikwissenschaft, 3:1, 33-58.
  • Wagschal, Uwe/Wenzelburger, Georg/Petersen, Thieß/Wintermann, Ole (2009): „Determinanten der Staatsverschuldung in den Bundesländern“, in Wirtschaftsdienst, 89:3, 204-212.
  • Wagschal, Uwe/Wenzelburger, Georg (2008): Haushaltskonsolidierung. Wiesbaden: VS Verlag.
  • Wagschal, Uwe/Wenzelburger, Georg (2008): Successful Budget Consolidation. An International Comparison. Gütersloh: Verlag Bertelsmann Stiftung.
  • Wagschal, Uwe/Wenzelburger, Georg (2008): „Die Rückgewinnung staatlicher Handlungsfähigkeit: Staatsverschuldung und Haushaltskonsolidierung im internationalen Vergleich“, in: Der Moderne Staat, 1:1, 141-164.
  • Wagschal, Uwe/Wenzelburger, Georg (2008): „Roads to Success: Budget Consolidations in OECD countries“, in: Journal of Public Policy, 28:3, 309-339.
  • Wagschal, Uwe/Wenzelburger, Georg (2007): „Strategien zur Gesundung öffentlicher Finanzen“, in: Chopra/Meier/Sinn (Eds.): Sustainable Public Finance in Aging Societies. Gütersloh: Verlag Bertelsmann Stiftung, 65-81.
  • Wenzelburger, Georg (2013): „Das goldene Zeitalter der Vermögenserlöse. Die Determinanten der Einmalerlöse der Bundesländer 1995-2007“, in: Politische Vierteljahresschrift, 54:1, 111-154.
  • Wenzelburger, Georg (2012): „Wege aus dem Defizit. Eine Analyse der Determinanten der Konsolidierungspolitik in OECD-Ländern“, in: Der moderne Staat, 5:2, 313-340.
  • Wenzelburger, Georg (2011): „Political strategies and fiscal retrenchment. Evidence from four countries“, in: West European Politics, 34:6, 1151-1184. (prämiert mit dem Gordon Smith and Vincent Wright Memorial Prize der Zeitschrift WEP).
  • Wenzelburger, Georg (2010): Haushaltskonsolidierungen und Reformprozesse. Determinanten, Konsolidierungsprofile und Reformstrategien in der Analyse. Münster: Lit Verlag. (prämiert mit dem Dr. Gerhard-Ott-Preis).
  • Wenzelburger, Georg (2009): „Interaktiv, indirekt und nur stellenweise: Wie Parteien Budgetkonsolidierungen beeinflussen“, in: Zeitschrift für Politikwissenschaft, 19:4, 493-536.
  • Wenzelburger, Georg (2009): „The Analysis of Budget Consolidations: Concepts, Research Designs and Measurement“, in: Journal for Economic and Social Measurement, 34:4, 269-291.
  • Wenzelburger, Georg (2009): „Die Konsolidierung der öffentlichen Haushalte“, in: Wagschal, Uwe (Eds.): Deutschland zwischen Reformstau und Veränderung. Baden-Baden: Nomos, 203-225.
  • Wenzelburger, Georg (2008): Wege der Konsolidierung. Die Haushaltssanierungen von Schweden, Kanada und Österreich im Vergleich. Saarbrücken: VDM Verlag.